Hyviä uutisia inflaation kehityksestä sekä Yhdysvalloissa että Euroopassa! Inflaatioluvut näyttävät tasaantuvan ja luovat suotuisan ilmapiirin yrityslainojen korkojen laskemiselle.

Euroalueella inflaatio on ensimmäistä kertaa pitkään aikaan laskenut alle kahden prosentin, ja syyskuussa inflaatio oli negatiivinen (-0,1%) eli hinnat laskivat, samalla kun vuosittainen inflaatio laski 1,8 prosenttiiin koko alueella. Espanjan, Ranskan ja Saksan hinnat selvästi jopa  laskivat viime kuusta. 

Tämä tarkoittaa, että EKP:llä olisi nyt mahdollisuus ryhtyä keventämään rahapolitiikkaa ja tukemaan heikentyvää talouskasvua, sillä inflaatio on jo nyt laskenut alle keskuspankin tavoitteen. 

Jotkut talousasiantuntijat katsovat, että EKP on reagoinut korkojen laskussa liian hitaasti, sillä merkit inflaation laskusta olivat selvästi nähtävissä jo aiemmin. Nyt, kun inflaatio on selvästi alle tavoitetason, EKP:llä on mahdollisuus muuttaa rahapolitiikan suuntaa vähemmän kiristäväksi, mikä voisi auttaa elvyttämään euroalueen taloutta.

Tämä kehitys tarkoittaa, että EKP:llä on nyt liikkumavaraa ryhtyä merkittäviin korkojen laskuihin. Koron laskut helpottaisivat euroalueen talouden heikkouden aiheuttamaa painetta. Laskeva keskuspankin ohjauskorko tulisi laskemaan myös yrityslainojen korkoja.

Korkojen laskemiselle olisi hyvät perusteet, sillä talouskasvu on hidastunut useilla sektoreilla, ja erityisesti teollisuuden ostopäällikköindeksit (PMI) ovat pitkään olleet alle 50:n, mikä merkitsee taloudellista supistumista. Tosin on muistettava, että modernit kehittyneet taloudet kuten euroalue, ovat pääosin palveluvetoisia, ja teollisuuden osa taloudesta monissa markkinoissa enää viidennes.

Kuva: Kuukausittainan Inflaatio Joulukuusta 2023 Syyskuuhun 2024

Koska inflaatio muuttuu viiveellä suhteessa korkopolitiikkaan, Inflaation näkökulmasta EKP voisi  toimia nopeasti, ja alentaa korkoja tuntuvasti mahdollistaen elvytyksen Euroopassa, joka on kärsinyt korkeista korkoustannuksista ja hitaasta talouskasvusta. Tällainen päätös olisi erityisen tärkeä suurimmille talouksille, kuten Saksalle, jonka teollisuus on kohdannut pitkittyneitä vaikeuksia, mutta myös suomalaisille yrityksille ja laajemmin koko euroalueelle, joka hyötyisi merkittävästi rahoituskustannusten laskusta.

Korkomarkkinat odottavatkin EKP:n laskevan korkoja rivakasti, sillä markkinat ovat tänään 04.10.2024 hinnoitteleet 12 kuukauden Euriborin 2,712% tasolle (vrt. yli 4,200% Helmikuussa 2024).

Kuva: Suomen pankin ilmoittamat Euriborkorot Toukokuusta Syyskuuhun 2024

Korkojen lasku saa tukitukea yhdysvalloista

Viimeisimmät tiedot Yhdysvalloista osoittavat, että inflaatio on myös yhdysvalloissa laskenut lähelle FED:n 2 prosentin tavoitetta.

Tiedot Yhdysvalloista osoittavat, että inflaatio on selvästi laskenut, ja “Core PCE -inflaatioluku”, jota FED seuraa tarkasti, laski viime perjantaina (27.09.2024) 2,23 prosenttiin. Tämä vie Yhdysvallat erittäin lähelle FED:n asettamaa 2 prosentin tavoitetta.

 

Ennusteet viittaavat siihen, että syyskuun inflaatiolukujen myötä Yhdysvaltain inflaatio voi laskea jopa 2,01 prosenttiin, mikä olisi merkittävä saavutus keskuspankin pyrkimyksille hillitä hintojen nousua.

Tämä on tärkeää myös eurooppalaisille, koska Yhdysvaltain talouden ja rahapolitiikan kehityksillä on merkittävä vaikutus globaaleihin rahoitusmarkkinoihin. FED:n korkopolitiikan keventäminen voisi luoda paineita Euroopan keskuspankille (EKP) seurata perässä, mikä saattaisi auttaa keventämään korkokustannuksia myös suomalaisille yrityksille ja kotitalouksille.

Vinkit yrittäjälle kun yrityslainojen korkojen laskiessa

Laskevien korkojen myötä rahan hinta alkaa tippumaan, jolloin rahan lainaaminen on halvempaa. Tämä tarkoittaa, että yhä useammalla yrityksellä on varaa yrityslainan korkoihin, jolloin yhä useampi yritys voi kilpailla samoista hankinnoista.

Kun yrityslainojen korot tippuvat, ja yrityslainat ovat edullisempia, sellaiset hankinnat, jonka rahoituksessa käytetään osittain tai kokonaan lainaa, muuttuvat viiveellä kalliimmaksi.

Tämä tarkoittaa, että juuri nyt on oikea aika investoida:

• Korot laskevat, jolloin rahoituskulusi pienenevät läpi laina-ajan
• Laskeva rahan hinta nostaa investointisi markkina-arvoa läpi laina-ajan ( -poistot).

Älä kuitenkaan lankea ansaan ja ota korkoputkea tai korkokattoa. Odota ensin 3:n, 6:n tai 12 kk:n euriborin kanssa, että korot laskevat haluamallesi tasolle, esim. kahteen prosenttiin, ja lukitse sitten yrityksellesi edullisempi korkotaso, mikäli inflaatio näyttää nostavan päätä (epätodennäköistä).

Momentum Helsinki hankkii rahoitusta yrityksille ja yrittäjille 100% riskittömästi: mikäli rahoituksen hankinta epäonnistuisi meistä johtuvista syistä, palvelumme on täysin ilmainen.

Ota yhteys asiantuntijaan tästä

Kirjoittajasta

Mikko on sarjayrittäjä. Opiskelut Helsingin oikiksessa jäivät kakkoseksi 10 vuotta sitten Suomen startup-skenen viedessä voiton puisevista lakikirjoista.
Nykyään Mikko asuu Amsterdamissa ja hankkii rahoitusta yrityksille Momentum Helsinki yrityksessä.
Yritysrahoituksen Mikko on oppinut aiemmissa yrityksissään, mm. rakentaessaan Shenzhenissä asuessaan yhteisökehitetyn hybrid-tietokoneen, avustaessaan Kaakkois-Aasian johtavan vaikuttajamarkkinoinnin alustan perustamisessa sekä toimiessaan lakiteknologia-startupin toimitusjohtajana.
Liiketoiminta ja startupit ovat hänelle rakas työ, harrastus ja elämäntapa.